Forschungsseminar "Quantitative Wirtschaftsforschung"Unser nächster Gast

19 June 2018

Am Dienstag, den 19. Juni 2018, ist Herr Dr. Artur Tarassow mit einem Vortrag zum Thema

"Bootstrap-Based Probabilistic Analysis of Spillover Scenarios in Macrofinancial Networks"

zu Gast in unserem Forschungsseminar "Quantitative Wirtschaftsforschung".

ABSTRACT

We apply techniques from the event probability forecasting literature to the analysis of spillover scenarios in macrofinancial networks. A simple spillover scenario is expressed as an inequality constraint with respect to a single spillover measure. More complex scenarios can be defined as linear combinations of simple scenarios. The scenario probabilities are then evaluated using a non-parametric bootstrap. We use our technique to study credit risk transmission among a panel of eighteen countries over the period 2006-2015. We show that abrupt changes in the probabilities of ‘crisis scenarios’ accurately map on to key events during the global financial crisis and the European debt crisis.

Herr Dr. Tarassow forscht und lehrt am Fachbereich Sozialökonomie der Universität Hamburg.

Wir freuen uns auf Ihre Teilnahme und eine anregende Diskussion.

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Forschungsseminar "Quantitative Wirtschaftsforschung"
Dienstags, 12:15 s.t. - 13:45 Uhr
Von-Melle-Park 5
Raum 0029 (Eingang D, EG)
Vortragssprache ist Englisch